XPO CEO マリオ・ハリックが業績を上回ると語る

今から8日後にドナルド・トランプ氏が2期目の大統領選に勝利すれば、エネルギーセクターは混乱に直面する可能性があり、特に11月5日以降も選挙結果が不透明な場合、クリーンエネルギー投資家は不安定な取引に直面する可能性が高い。全国世論調査の平均によると、選挙戦は最終週に入ったが、カマラ・ハリス氏のリードはわずかだった。ウィスコンシン、ミシガン、ペンシルベニアのいわゆるブルーウォール州では候補者同士が接戦を繰り広げている。ハリス氏の勝利により、再生可能エネルギー資源への移行が加速したインフレ抑制法の現状がほぼ維持されると予想されている。一方、共和党が議会を席巻するかどうかにもよるが、トランプ氏が勝利すれば混乱が生じる可能性がある。選挙綱領によると、前大統領はIRA、つまり同氏が「社会主義グリーン・ニューディール」と呼ぶ政策を終了させると脅している。今月は世論調査が厳しくなり、ファースト・ソーラーとエンフェーズの株価が20％以上下落したため、太陽光発電関連株は幅広く売られた。インベスコ・ソーラーETF（TAN）とiシェアーズ・グローバル・クリーン・エネルギーETF（ICLN）はそれぞれ9％と10％以上下落した。バンクのアナリスト、ディンプル・ゴサイ氏は「市場が財政政策の潜在的な変化に反応する中、特に赤（共和党）または青（民主党）圧勝の場合、投資家のポジショニングを背景に選挙後は異常なボラティリティが予想される」と述べた。アメリカの、と今月のメモで顧客に語った。トランプ大統領の化石燃料支持には資格がない。彼はエネルギーに関する課題を「ドリル、ベイビー、ドリル」の 3 つの単語に要約しました。トランプ大統領の綱領ではあらゆる資源からの生産を解放したいとしているが、文書では特に石油、ガス、原子力を挙げている。彼のプラットフォームのどこにも太陽光発電や風力発電については言及されていません。有権者が両候補のエネルギー政策をどう受け止めるかが、選挙結果全体に影響を与える可能性がある。天然ガスは、19 人の選挙人を獲得し選挙戦の目玉であるペンシルベニア州の重要な産業である。キーストーン州で勝利した者が同国の次期大統領となる可能性が高い。ハリス氏は水圧破砕へのこれまでの反対を放棄したが、天然ガス中心への移行がペンシルベニア州でのゴールラインを越えるのに役立つかどうかは不明だ。クリーン・エネルギー 上場太陽光発電会社の幹部らは、11月に誰が勝者になっても税制上の優遇措置は維持されると確信している。これは、クリーン エネルギー製造ブームが共和党下院選挙区に不釣り合いな恩恵をもたらしているためです。バンク・オブ・アメリカによると、選挙により短期的には変動が生じるものの、太陽光発電業界は長期的な成長に向けて引き続き有利な立場にあるという。同銀行によると、風力発電と太陽光発電の導入は、バラク・オバマ大統領の2期目に比べてトランプ政権下で実際に28％増加しており、再生可能エネルギーの拡大がますます市場主導になっていることを示しているという。しかし、IRAは共和党の支持なしに可決されたため、共和党が議会を席巻した場合には廃止されるリスクがある。トランプ大統領は1期目に成立した減税を恒久化したいと考えている。共和党はこれらの減税資金を捻出するためにIRAの廃止を求める可能性がある。トランプ大統領はまた、すべての輸入品に最大20％、中国からの製品には60％以上の関税を課すという考えも浮上しているが、これは国内に強力なサプライチェーンを持たない太陽光発電会社に打撃を与えることになる。バンク・オブ・アメリカによると、廃止シナリオでは住宅用太陽光発電設備はより高価になり、消費者にとって魅力が薄れ、エンフェーズやソーラーエッジなどの企業は打撃を受ける可能性が高いという。同銀行によると、国内産コンテンツに対する特典の終了と関税の引き上げは、実用規模の太陽光発電や電池プロジェクトのコストも高騰し、アレイ、フルエンス、ネクストトラッカーに打撃を与えるだろう。ファースト・ソーラーは、結果に関係なく選挙を乗り切るのに最適な再生可能エネルギー銘柄としてアナリストの間で広く認識されている。バンク・オブ・アメリカによると、同社は国内に製造拠点を持っており、トランプ大統領の関税から事業を守ることができるという。同銀行によると、中国の競合他社が市場から追い出される中、同社は顧客を追加する可能性があるという。 FSLR YTD マウンテン・ファースト・ソーラーの年初から現在までの株価。しかし、政府が分割されているかどうかは大きく左右される。バンク・オブ・アメリカによると、民主党議会があればIRAの完全廃止は阻止される可能性が高い。ウルフ・リサーチのアナリスト、スティーブ・フライシュマン氏は今月のメモで顧客に対し、「ハリス氏が勝利するか、民主党が下院で勝利すれば、大規模な救済集会が起こる可能性がある」と述べた。 「投資家には常に乾いた状態を保ち、潜在的な機会を活用する準備をしておくことをお勧めします。」化石燃料 ウェルズ・ファーゴ証券のアナリスト、ロジャー・リード氏によると、トランプ大統領の発言にもかかわらず、選挙が石油・ガス業界に与える影響はおそらくわずかだという。リード氏によると、石油・ガス生産はオバマ政権２期目からトランプ政権、バイデン政権まで堅調だったという。ハリス氏は2020年大統領予備選での民主党候補指名獲得に向けて水圧破砕禁止を支持したが、バイデン政権下で米国は記録的な量の石油と天然ガスを生産した。リード氏によると、石油生産はどの政権においても好調を維持しているのは、現場の事実のおかげだという。同アナリストによると、シェール革命により、業界が経済的に有利に活用できる資源が解放されたという。リード氏は、トランプ政権がニューメキシコ州、メキシコ湾、アラスカ州の連邦所有地での新規生産許可を容易にし、生産者と最終的にはパイプライン企業に利益をもたらす可能性があると述べた。しかし、モルガン・スタンレーの8月の報告書によると、米国のシェール面積の大部分は私有地にある。同銀行によると、石油生産の約25％と天然ガス生産の10％は連邦の土地と水域で生産されている。リード氏はCNBCに対し、「トランプ政権下では、許可する側でも、必要なインフラを追加する側でも、規制が少し緩和されると言うのは簡単だが、それはゲームチェンジャーとしての我々の見方ではない」と語った。トランプ大統領の勝利は、対イラン制裁強化を通じて世界の原油価格に影響を与える可能性がある。モルガン・スタンレーによると、バイデン政権はイランに対する石油制裁の執行を緩和し、イスラム共和国の原油輸出が日量100万バレル近く回復することを可能にした。モルガン・スタンレーによると、トランプ大統領によるいわゆる最大限の圧力が再開されれば、世界市場から数十万バレルのイラン産原油が失われる可能性がある。これは通常、株価が原油価格の軌道に従う石油メジャーのエクソンとシェブロンに利益をもたらすだろう。 Source link