2024年2月16日、ドイツ・ミュンヘンのホテル・バイエリッシャー・ホフで開催されたミュンヘン・セキュリティ・カンファレンスで講演するAlphabet CEOのサンダー・ピチャイ氏。
トビアス・ハセ |ピクチャーアライアンス |ゲッティイメージズ
今週はウォール街がクラウドコンピューティングに焦点を当てており、 グーグル 成長において競合他社を上回ったことは、投資家にとってインターネット企業が人工知能分野で勢いを増していることを示す重要な兆候だ。
Googleの インフラストラクチャとソフトウェアのサブスクリプションを含むクラウド ビジネスは、第 3 四半期に前年同期比 35% 増の 113 億 5000 万ドルとなり、前期の 29% から加速しました。
アマゾン 引き続き市場のリーダーである Web サービスは 19% 増の 274 億 5,000 万ドルとなり、これは Google Cloud の 2 倍以上の規模ですが、約半分の速さで拡大していることを意味します。 2位のマイクロソフトは、Azureやその他のクラウドサービスからの収益が前年同期比33％増加したと述べた。
6兆ドル規模のハイテク企業のうち5社が今週決算を発表、AIチップメーカーも エヌビディア 外れ値として。 Amazon、Alphabet、Microsoft は常にほぼ同時期にレポートを発表し、投資家にクラウド戦争がどのように展開しているかのスナップショットを提供します。
「アルファベットはデジタル広告への依存でジョニーワンノートとしてしばしば批判されてきたが、Google Cloudの急速な成長により同社の収益は多様化し始めている」と株式の購入を推奨しているアーガス・リサーチのアナリストらは記事で書いている。 10月31日のレポート。
長い間、クラウドはGoogleにとって収入源だったが、今はそうではない。
Google は、昨年初めて黒字に転じた後、第 3 四半期には 17% のクラウド営業利益率を報告しました。ビジブル・アルファ社の技術、メディア、電気通信分野の調査責任者、メリッサ・オットー氏は今週CNBCで「これは期待を大きく裏切るものだった」と語った。同氏は、同社がその水準の収益性を維持できるかどうかは分からないと述べた。
逆の話は、長い間、総利益の大部分を AWS に当てにしてきた Amazon にも当てはまります。
AWSの第3四半期の営業利益率は38％で、バーンスタインのアナリストはこれを「驚異的な」数字だと評した。経営陣は採用に慎重で、あまり人気のないAWSサービスを廃止した。また、2024 年の初めに、Amazon はサーバーの耐用年数を 5 年から 6 年に延長しました。これにより、営業利益率が 200 ベーシス ポイント (2 パーセント ポイント) 増加しました。
マイクロソフト 今週、投資家に同社の Azure パブリック クラウドに関するより正確な情報を提供し始めました。同社が過去にAzureの売上増加を報告したとき、その数字にはモビリティおよびセキュリティサービスとPower BIデータ分析ソフトウェアの売上が含まれていた。 ChatGPT の作成者である OpenAI の筆頭投資家である Microsoft は、AI サービスから大きな恩恵を受けています。
マイクロソフトの財務責任者エイミー・フッド氏は、同社の決算会見で「需要は引き続き当社の利用可能能力を上回っている」と述べた。
今四半期のAzureの成長は若干鈍化するものの、「当社の設備投資により利用可能なAI能力が増加し、増大する需要にさらに対応できるようになるため」、2025年上半期には回復するはずだとフッド氏は述べた。
アマゾンも同様の動きを目の当たりにしている。
アマゾンの最高経営責任者（CEO）アンディ・ジャシー氏は、「今日、ほとんどの人が需要よりも生産能力が低いと思う。企業がより多くの供給を利用できるのは、主にチップだ」と同社の決算会見で語った。
負担を軽減するために、Amazon は Nvidia のグラフィックス プロセッシング ユニット (GPU) に加えて、自社のプロセッサにもある程度依存しています。ジャシー氏は、顧客が同社のトレーニングモデル用の第2世代チップであるTrainium 2に関心を示していると述べた。
「私たちは、当初の計画よりもはるかに多くのものを生産するために、何度も製造パートナーに会いに行きました」と彼は言いました。
Google は現在、AI 用の独自のカスタム テンソル処理ユニットの第 6 世代を開発しています。 CEOのサンダー・ピチャイ氏はアナリストに対し、TPUチームと時間を過ごしてきたと語った。
「将来を見据えたロードマップにはこれ以上興奮することはありませんが、そのおかげで私たちは将来の計画を立て、それに向けて最適化されたアーキテクチャを実際に推進することができます。」と彼は言いました。
Microsoftは1年前、クラウドに独自のAIチップ「Maia」を導入した。同社は自社サービスを強化するためにMaiaチップの使用を開始しているが、まだ顧客がレンタルできるようにはしていないと広報担当者は述べた。
DA Davidsonのアナリストらは今週のメモで、MicrosoftがAmazonやGoogleに対抗して勝てる戦いとは考えていない、と述べた。彼らはマイクロソフトに対して中立の評価を持っています。
オラクルは米国のクラウドインフラ企業の中で概ね4位にランクされており、12月に四半期決算を発表する予定だ。前回のレポートでは、 オラクル クラウド インフラストラクチャの収益は、前四半期の 42% 増から 45% 増の 22 億ドルになったと発表しました。
オラクルは最近、クラウドのライバル企業3社と提携して、自社のデータベースを自社のサービスで利用できるようにしたが、ラリー・エリソン会長は前回の決算会見で、この動きは「今後何年にもわたって当社のデータベース事業の成長を加速させるだろう」と述べた。
時計： オットー: アルファベットのクラウド ビジネスの規模と AI インフラストラクチャへの支出が重要になります
