米国の港湾はEPA補助金確保後、電気ヤード設備のアップグレードを計画 |商業ジャーナル

選挙まであと 1 週間となっており、市場はこれから波乱万丈な時期を迎えようとしているかもしれませんが、投資家はいくつかの措置を講じて、ポートフォリオが潜在的なショックに対処できるようにすることができます。 S&P500指数は10月に1.3%上昇する見通しだが、2024年には22%以上上昇するだろう。「選挙と収益の不確実性によりボラティリティが高まることが予想される」とパイパー・サンドラーの首席市場テクニシャン、クレイグ・ジョンソン氏は述べた。火曜日のメモは、投資家がポジションを増やすためにプルバックを利用することを示唆している。同氏は、予想ボラティリティの指標であるCBOEボラティリティ指数（VIX）が投票日後まで20前後の高水準が続くとチームは予想していると述べた。個人投資家はすでに、11月5日とその後の数日間に市場がどう動くかについて懸念を表明している。アイオワ州ウェストデモインのトータル・ウェルスの創設者で公認ファイナンシャル・プランナーのローガン・クェック氏は、「顧客は、どちらが勝つかによって市場が崖から急落するのか、それとも新たな高みに急上昇するのか、と考え始めることがよくある」と語る。 「雑音に巻き込まれるのは簡単ですが、本当の課題は長期的な視点を保つことです。」根性チェックとチャンス 不安定な市場の見通しで眠れなくなっている投資家は、目標と期間を見直し、短期的な上下のショックが予想されることを理解することが有益となるでしょう。ワシントンD.C.のキャピタル・エリア・プランニング・グループのマネジング・パートナーでCFPのマルコム・エスリッジ氏は、「人々が選挙サイクルの裏をかこうとしたり、恐怖心から自らの利益に反する行動をとらせたりするのではないかと心配している」と語った。しかし、株は辛抱強い投資家にチャンスをもたらす可能性がある。同氏は、「結果が出た週は恐怖に基づいた取引が行われる可能性があるが、バランスを調整し、配分をリセットするのに良い時期だ」と付け加えた。今は、いくつかの名前を安く手に入れる絶好の時期かもしれない。一方、救済反発は投資家に勝ち組の一部を絞り込み、資産配分を目標に戻すチャンスを与える可能性があるとエスリッジ氏は述べた。クェック氏は、税損失の回収、つまり課税口座の損失ポジションを整理し、それをポートフォリオの他の分野のキャピタルゲインの相殺に利用することも、困難な時期に希望の兆しを求める投資家にとって賢明な行動になる可能性があると述べた。損失がキャピタルゲインを超えた場合、投資家はそれを使って経常利益から最大3,000ドルを相殺し、その金額を超える損失を将来に繰り越すことができます。投資家は、資産配分を維持するために、売却したポジションを、同様のパフォーマンスが期待される同じセクターの株式と置き換えることができます。ただし、ウォッシュセールルールには注意する必要があります。 IRS は、売却の前後 30 日以内に売却した株と「実質的に類似した」株を購入した場合、損失を阻止します。オプションの評価 インベストメント・カンパニー・インスティテュートによると、10月23日時点でマネー・マーケット・ファンドの資産は6兆5000億ドルを超える。サウスカロライナ州グリーンビルのマリナー・ウェルス・アドバイザーズのＣＦＰ兼シニア・ウェルス・アドバイザーのアシュトン・ローレンス氏は、「過去の大統領選挙よりも現金を持っている人が多いが、これは金利の上昇と関係があるのか​​もしれない」と述べた。 「しかし、不安が去れば、キャッシュポジションは手に入ります。では、次に何をすべきでしょうか?」同氏は、現金担保プットは投資家に現金を活用して収入を生み出す機会を提供できると述べた。プットオプションは、指定された日付までに株式を「権利行使」価格で売却する権利を投資家に与えます。現金担保プット戦略では、プット オプションを書き込み、プットが行使された場合に備えて株式を購入するのに十分な現金を保持します。ローレンス氏は、「これは忍耐強い投資家のための戦略だ。今すぐに収入が得られ、市場が下落すれば、自分の株を割引価格で購入できる」と述べた。ただし、株価が下落した後、権利行使価格を超えて上昇し、その後投資家が急激な上昇を逃す場合には、上向きのリスクがあります。カバードコール戦略も、投資家が集中したポジションに対抗する潜在的な方法として機能していると同氏は付け加えた。これには、すでに所有しているポジションに対して、投資家にコールオプション（有効期限前に特定の権利行使価格で株を買う権利）を販売することが伴います。ローレンス氏は、オプション戦略は税金への影響などさらなる複雑さを招く可能性があるため、投資家はファイナンシャル・アドバイザーと協力して、これらの戦略が分散ポートフォリオとどのように連携して機能するかを把握する必要があるかもしれないと述べた。ローレンス氏は「われわれはこれをどれだけ行うか、保有する基礎株、そしてどれだけの収入が得られる可能性があるかに留意したい」と述べた。 Source link