ДЕТРОЙТ — Акции Дженерал Моторс Во вторник наблюдался самый большой дневной рост с марта 2020 года после того, как компания превзошла ожидания Уолл-стрит по прибыли в третьем квартале, увеличила прогноз на 2024 год и подтвердила планы по доходности акционеров и устойчивой прибыли в следующем году.
Акции детройтского автопроизводителя закрылись во вторник на уровне $53,73, увеличившись на 9,8%, что означает самый высокий дневной процентный рост акций со времен волатильных торгов во время начала пандемии коронавируса в марте 2020 года.
По данным FactSet, за исключением пандемии коронавируса, этот рост стал лучшим днем для GM с мая 2018 года.
GM легко превзошла ожидания Уолл-стрит по прибыли в третьем квартале, что привело автопроизводителя из Детройта к повышению ключевых прогнозных показателей на 2024 год.
Вот как компания показала результаты в третьем квартале по сравнению со средними оценками LSEG:
- Прибыль на акцию: Скорректированные $2,96 против ожидаемых $2,43
- Доход: $48,76 млрд против ожидаемых $44,59 млрд.
Это уже третий раз в этом году, когда GM обновляет свои прогнозы после того, как превзошла ожидания Уолл-стрит по выручке и прибыли, во главе с североамериканскими подразделениями автопроизводителя.
В настоящее время GM прогнозирует, что скорректированная прибыль за весь год до вычета процентов и налогов составит от $14 до $15 млрд, или от $10 до $10,50 на акцию, по сравнению с $13 и $15 млрд или $9,50 и $10,50. Он также повысил скорректированный прогноз свободного денежного потока в автомобильной отрасли до $12,5–13,5 млрд по сравнению с $9,5–11,5 млрд.
Автопроизводитель сократил чистую прибыль, причитающуюся держателям обыкновенных акций, без учета некоторых дивидендных выплат, до $10,4–11,1 млрд, или $9,14–9,64 на акцию. Это по сравнению с предыдущим прогнозом в $10–11,4 млрд или $8,93 и $9,93.
Финансовый директор GM Пол Джейкобсон предупредил, что в четвертом квартале прибыль будет ниже, сославшись на сроки производства грузовиков, сезонность, снижение оптовых объемов и ассортимент транспортных средств, включая продажу большего количества электромобилей.
Джейкобсон также заверил Уолл-стрит, что компания продолжит возвращать акционерам денежные средства в форме обратного выкупа акций. Автопроизводитель планирует снизить количество своих акций в обращении до уровня ниже 1 миллиарда к началу 2025 года. По состоянию на закрытие вторника у GM было более 1,1 миллиарда акций в обращении.
Результаты третьего квартала
Автопроизводитель превосходил оценки EPS Уолл-стрит девять кварталов подряд, а выручку – восемь кварталов подряд.
Результатам GM в третьем квартале способствовали продолжающиеся высокие цены, компенсирующие убытки в Китае, а также рост затрат на рабочую силу на 200 миллионов долларов по сравнению с прошлым годом и затраты на гарантию на 700 миллионов долларов.
Джейкобсон сообщил, что средняя цена сделки компании за автомобиль, за снижением которой Уолл-стрит следит, с июля по сентябрь оставалась выше $49 000.
«Потребитель показал нам себя на удивление хорошо», — сказал он во время брифинга для СМИ. «Ничто из того, что мы видим, не изменилось по сравнению с тем, где мы были за последние несколько кварталов».
Акции GM, Ford и Stellantis в 2024 году.
GM сообщила, что выручка в третьем квартале выросла на 10,5% по сравнению с примерно $44 млрд годом ранее. Чистая прибыль компании за квартал немного выросла до $3 млрд.
Джейкобсон отметил, что некоторым успехам компании в третьем квартале способствовало то, что автопроизводитель увеличил производство грузовиков с четвертого квартала, что представляет собой увеличение скорректированной прибыли на 400 миллионов долларов.
Северная Америка лидирует
Операции компании в Северной Америке приносили непропорционально большую часть ее доходов. Они включают скорректированную прибыль до вычета процентов и налогов в размере почти $4 млрд, что на 12,9% больше, чем годом ранее. Результаты представляют собой скорректированную прибыль в размере 9,7%.
Результаты в Северной Америке можно сравнить с убытком в $137 млн в Китае, где GM пытается реструктурировать свою деятельность, а также с падением скорректированной прибыли на других международных рынках на 88,2% по сравнению с годом ранее до $42 млн.
Финансовое подразделение GM сообщило о снижении скорректированной прибыли на 7,3% до $687 млн в третьем квартале. По состоянию на сентябрь подразделение автопроизводителя Cruise, занимающееся автономными автомобилями, потеряло примерно 1,3 миллиарда долларов, включая убыток в размере 383 миллионов долларов в третьем квартале.
Ежеквартальный отчет выходит всего через две недели после дня инвестора GM, когда компания заявила, что ее прибыль сохранится и в следующем году. GM планирует опубликовать полный прогноз на 2025 год в январе.
Темы, представляющие интерес для инвесторов, которые не были затронуты ранее в этом месяце, включают планы GM по финансированию подразделения беспилотных автомобилей Cruise, подробности реструктуризации в Китае, а также любые обновления, касающиеся продаж и планов электромобилей в ближайшем будущем.
«Мы думаем, что можем изменить ситуацию», — сказал Джейкобсон корреспонденту CNBC Филу Лебо во вторник относительно Китая. Он сказал, что у автопроизводителя запланировано несколько встреч со своими китайскими партнерами по поводу реструктуризации, включая сокращение затрат.
Акции GM в этом году выросли примерно на 36% по состоянию на момент закрытия торгов в понедельник на уровне $48,93. Акции выросли за счет обратных выкупов акций GM на миллиарды долларов, что привело к сокращению количества акций в обращении на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Исправление: автопроизводитель сократил чистую прибыль, причитающуюся держателям обыкновенных акций, без учета некоторых дивидендных выплат, до уровня от $10,4 до $11,1 млрд, или от $9,14 до $9,64 на акцию. В более ранней версии цифра была неверно указана.