CVS и Walgreens переживают кризис. Вот почему

Вскоре после того, как Тим Вентворт стал генеральным директором Walgreens, он сообщил ошеломляющую цифру: примерно четверть магазинов аптечной сети не приносят прибыли.

Во вторник он сказал 1200 из этих магазинов закроются более трех лет. Это произошло через две недели после того, как конкурент CVS объявил об увольнениях 2900 корпоративных сотрудников. Обе сети стремятся сэкономить много миллиардов долларов: закрывают сотни магазинов, сокращают тысячи рабочих мест и, по сути, пересматривают свою роль в жизни американцев.

Медленное кипение ошибок и неудач дошло до кипения для крупнейших сетей аптек США. Они накопили слишком много магазинов в то время, когда изменились покупательские привычки. Они обременены многочисленными государственные штрафы и особенно плохие отношения со страховыми компаниями.

Проблема магазинов.

CVS и Walgreens имеют некоторые заметные различия. Walgreens, которой также принадлежит британская аптека Boots, в большей степени сосредоточена на своем аптечном бизнесе. CVS расширила свою деятельность в сфере здравоохранения за счет слияний со страховой компанией Aetna и Caremark, менеджер по льготам в аптеках, который помогает страховщикам договариваться о покрытии и стоимости рецептурных лекарств. Однако обе компании допустили схожие ошибки.

Самая простая часть проблемы — масштаб. CVS и Walgreens расширили свою деятельность по всей стране, открыв более 9 000 и 8 000 магазинов соответственно. Они сожрали семейные магазины и подписали долгосрочную аренду лучших мест на углах улиц.

Теперь покупатели регулярно жалуются на хроническую нехватку персонала в магазинах, а товары запирают, чтобы предотвратить кражи. Полки с закусками, косметикой, поздравительными открытками и чистящими средствами были призваны увеличить прибыль. Но продажи падали уже много лет — в результате проигрышной битвы с Amazon, Walmart, Costco, продуктовыми и долларовыми магазинами.

У CVS и Walgreens «вероятно, действительно слишком много магазинов, потому что они чрезмерно расширились, но более серьезная проблема заключается в том, что магазины, которые у них есть, не очень хороши», — сказал Нил Сондерс, аналитик розничной торговли компании GlobalData.

Сети не смогли создать новые стимулы для покупателей, помимо фотобудок и центров приема возвратов, говорит Аншуман Джайсвал, давний консультант розничных продавцов и аптек. И ни одна из сетей не создала значимого присутствия в Интернете, призванного дать клиентам то, что им нужно.

«Если вы зайдете на CVS.com или Walgreens.com и разместите заказ на сироп от кашля, почему бы мне немедленно не продать куриный бульон в качестве рекомендации по продукту?» — говорит Джайсвал. «Речь идет о переосмыслении бизнес-модели».

Проблема рецептов.

Учитывая трудности в сфере розничной торговли, аптеки, возможно, могли бы просто отказаться от магазинов повседневного спроса и сосредоточиться на продаже лекарств, но CVS и Walgreens говорят, что получать прибыль от этой части своего бизнеса становится все труднее и труднее.

Несколько лет назад значительный сдвиг в балансе сил между аптеками и страховыми компаниями выявил пределы рычагов воздействия аптек.

«Исторически сложилось мнение, что клиенты были очень лояльны к конкретной розничной аптеке… и что пациенты или потребители были бы в восторге, если бы их заставили отказаться от своих рецептов», — говорит Брайан Танквилут, специалист по здравоохранению. аналитик по услугам инвестиционного банка Jefferies.

Walgreens проверила эту теорию около десяти лет назад, когда вступила в публичную борьбу с Express Scripts, менеджером по льготам в аптеках, работавшим с крупными страховыми компаниями.

Walgreens и Express Scripts играли в шутку по поводу того, сколько Walgreens должна зарабатывать на рецептах. и Walgreens проиграли. На какое-то время его исключили из страховых сетей, которыми пользовались миллионы людей, которые просто пошли в другое место, чтобы получить лекарства по более низким внутрисетевым ценам.

«Это доказало, что лояльность пациентов связана не с розничной аптекой, а с тем, что моя страховка готова заплатить», — говорит Танквилут. «И это открыло плательщикам возможность продолжать снижать цены в розничных аптечных сетях».

Надеясь, что переосмысление — это лекарство

Сегодня CVS и Walgreens сталкиваются с жесткой конкуренцией со стороны аптек, которые не так сильно зависят от прибыли от рецептов, поскольку являются частью гигантов розничной торговли, включая Walmart и Costco. Сети аптек также потратили миллионы долларов на государственные штрафы из-за обвинений в небезопасном укомплектовании штатов, завышении счетов по программам государственного страхования и вкладе в опиоидную эпидемию.

На протяжении многих лет CVS и Walgreens пытались переформировать себя в центры здравоохранения, расширяя клиники первичной медико-санитарной помощи. Но эти операции требуют времени и денег.

Во вторник генеральный директор Walgreens Вентворт заявил, что его сеть «переориентируется на свою прежнюю силу в качестве компании, возглавляемой розничными аптеками». CVS – это как сообщается, обдумывает расставание отменить слияние с Aetna и Caremark.

Обе компании также предлагают новые структуры о том, как они хотят получать оплату за выписку рецептов, надеясь, что это станет важным моментом, который им нужен.

«Я очень уверен, что в течение двух-трех лет мы обновим структуру переговоров о возмещении», — заявил Вентворт инвесторам во вторник. «Мы находимся на ранних стадиях перемен, которые займут время».