Аналитики Macquarie также предупредили о потенциальном избытке предложения в драме на фоне замедления спроса на мобильные устройства и ПК, предсказывая, что Samsung может потерять свое лидерство на рынке.
Акции Samsung упали на прошлой неделе до самого низкого уровня за последние 18 месяцев, поскольку компания изо всех сил пыталась догнать SK Hynix и Micron в поставках самых передовых чипов HBM, важнейшего компонента систем искусственного интеллекта.
SK Hynix, основной поставщик чипов HBM для Nvidia, заявил в прошлом месяце, что начал массовое производство 12-слойных чипов HBM3E, их самой совершенной версии, увеличивая свой технологический разрыв с Samsung в быстрорастущем высокомаржинальном сегменте. Сообщается, что чипы Samsung HBM3E еще не прошли квалификационные испытания лидера отрасли Nvidia.
«Отсрочка внедрения HBM3E на Nvidia стоит больших рыночных возможностей», — заявили Дэниел Ким и Джейден Сон, аналитики Macquarie, в недавнем отчете. «Наращивание объемов производства — еще одна задача, даже после квалификации продукта».
Samsung также изо всех сил пытается сократить отставание от Тайваньской компании по производству полупроводников в контрактном производстве микросхем, где, как ожидается, в этом году она понесет убытки в миллиарды долларов. Аналитики Macquarie предупреждают о возможности того, что литейный завод Samsung стоимостью 17 миллиардов долларов в городе Тейлор, штат Техас, может стать «большим бесполезным активом» из-за отсутствия крупных клиентов.
Samsung заявила, что фабрика в Тейлоре начнет производство передовых чипов с нормой 4 нм и ниже в 2026 году, чтобы удовлетворить растущий спрос клиентов на передовые узлы в условиях бума искусственного интеллекта.
Еще одной проблемой является ужесточение конкуренции на рынке смартфонов высокого класса. В прошлом месяце Huawei выпустила тройной телефон стоимостью 2800 долларов, чтобы конкурировать с Samsung, а Apple в прошлом месяце представила новый iPhone 16, обещая стабильное внедрение новых функций генеративного искусственного интеллекта.
Слабые прогнозы вызваны тем, что Samsung сокращает часть своих 147 000 сотрудников за рубежом и борется с растущим недовольством работников дома. Компания заявила, что ее зарубежные дочерние компании «проводят регулярные кадровые изменения для повышения операционной эффективности».
«Наша основная задача будет заключаться в повышении нашей фундаментальной технологической конкурентоспособности», — написал Цзюнь, признавая «времена испытаний», которые ждут компанию. «Мы пересмотрим нашу организационную культуру и процессы и предпримем немедленные действия для исправления любых аспектов, требующих улучшения».
© 2024 The Financial Times Ltd. Все права защищены. Не подлежит перераспространению, копированию или изменению каким-либо образом.