Судья в США разрешил вернуть миллиарды долларов бывшим клиентам обанкротившейся криптовалютной биржи FTX.
На судебном слушании в Уилмингтоне, штат Делавэр, в понедельник судья Джон Дорси окончательно утвердил план реорганизации FTX, условия которого ранее были представлены кредиторам и проголосованы подавляющим большинством голосов.
«Я думаю, что это образцовый пример того, как поступить с очень сложным разбирательством по Главе 11», — сказал Дорси. «Я аплодирую всем, кто участвует в переговорном процессе».
FTX подала заявление о банкротстве в ноябре 2022 года из-за того, что у клиентов закончились средства для обработки вывода средств. Депозиты клиентов FTX на миллиарды долларов пропали. Деньги, как позже выяснилось присяжным, были вложены в родственную компанию и потрачены на высокорисковую торговлю, венчурные ставки, погашение долгов, потребительские кредиты, политические пожертвования, роскошную недвижимость и другие незаконные сделки.
Год спустя основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид был признан виновным по нескольким пунктам обвинения в мошенничестве и заговоре, а затем приговорен к 25 годам тюремного заключения. В сентябре сообщница Кэролайн Эллисон получила два года тюремного заключения после того, как дала показания против Бэнкман-Фрида на суде.
План банкротства FTX, впервые предложенный в мае, прокладывает путь к полному возмещению средств и процентам для бывших клиентов FTX — уровень восстановления, редко встречающийся при банкротствах. «Как правило, все, что превышает 100 центов за доллар, почти чудо», — говорит Йеша Ядав, заместитель декана и специалист по банкротству юридического факультета Университета Вандербильта. «Как правило, необеспеченные кредиторы получают центы за доллар, если им повезет. Ожидается, что это процесс дефицита».
Однако в этом случае администраторы имущества FTX смогли вернуть миллиарды долларов, ликвидировав инвестиции, сделанные подразделением венчурного капитала биржи FTX Ventures и ее дочерней компанией Alameda Research, а также другие активы. Между тем, рост цен на криптовалюты в период с момента объявления FTX о банкротстве повысил стоимость монет, оставшихся в биржевой казне.
В соответствии с этим планом правительственные органы в Соединенных Штатах, включая Налоговую службу и Комиссию по торговле сырьевыми товарами и фьючерсами, согласились приостановить крупные претензии к FTX до тех пор, пока кредиторы не будут погашены (хотя IRS получит авансовый платеж в размере 200 миллионов долларов США). в рамках урегулирования).
Даже держатели акций FTX, которые обычно последними получают погашение в случае банкротства, имеют возможность вернуть часть своих первоначальных инвестиций — максимум 230 миллионов долларов на двоих — уплаченных за использование средств, полученных Министерством юстиции в результате судебного преследования инсайдеров FTX. .
Но, несмотря на аномально высокое ожидаемое восстановление, некоторые кредиторы полагают, что они все еще получают невыгодную сделку в силу того, как были оценены их требования.
Многие клиенты держали криптоактивы, такие как биткойны, на платформе FTX, но посредством процесса, называемого долларизацией, обычного для банкротств, вместо этого их требованиям была присвоена долларовая стоимость, основанная на цене этих активов на дату подачи заявления о банкротстве. Когда FTX упал, рынок криптовалют находился в упадке, но с тех пор он достиг новых рекордных максимумов, а это означает, что некоторые претензии клиентов были бы гораздо более ценными, если бы возмещение было сопоставлено с текущей стоимостью криптоактивов. Таким образом, хотя долларизация уместна в соответствии с Кодексом о банкротстве, «говоря [the return] превышает 100 процентов — это просто неправильно», — говорит Ядав. «Для обычного человека это очень далеко от этого».