2024年5月3日、ネブラスカ州オマハで開催されるバークシャー・ハサウェイ年次株主総会に先立ってフロアを歩くウォーレン・バフェット氏。
デビッド・A・グロゲン | CNBC
バークシャー・ハサウェイウォーレン・バフェット氏が株売りを続け、自社株買いを控えたため、同社の巨額の現金は第３四半期に３０００億ドルを突破した。
土曜日の朝発表された決算報告によると、オマハに本拠を置くこの複合企業は、第2四半期の2,769億ドルから9月末までにその現金要塞が過去最高の3,252億ドルに膨れ上がったという。
オマハのオラクルが最大の保有株式のかなりの部分を売却したため、現金の山は増え続けた。 りんご そして バンク・オブ・アメリカ。バークシャーは第3四半期に巨大なアップル株の約4分の1を放出し、4四半期連続でこの賭け金を縮小したことになる。一方、バークシャーは7月中旬以降、バンク・オブ・アメリカからの長年の投資を手放すことで100億ドル以上の利益を得た。
全体として、バークシャーが第3四半期に361億ドル相当の株式を売却したため、94歳の投資家は売りムードが続いた。
買い戻しなし
バークシャーは売りが飛ぶ中、期間中は自社株を買い戻さなかった。バークシャー株が市場全体をアウトパフォームして過去最高値を更新したため、買い戻し活動は年初にすでに鈍化していた。
同社が第2四半期に自社株買いを行ったのはわずか3億4500万ドル相当で、これまでの2四半期の各四半期での買い戻し額20億ドルを大幅に下回った。同社は、バフェット会長が「買い戻し価格が保守的に決定されたバークシャーの本質的価値を下回ると考える」場合には自社株買いを行うと述べている。
バークシャー・ハサウェイ
バークシャーのクラスA株は今年25％上昇し、S＆P500種の年初来リターン20.1％を上回った。この複合企業は第 3 四半期に時価総額 1 兆ドルのマイルストーンを突破し、史上最高値を記録しました。
第３・四半期のバークシャーの営業利益（複合企業の完全所有事業からの利益を含む）は総額１０１億ドルとなり、保険引受の低迷により前年同期比約６％減少した。ファクトセットのコンセンサスによると、この数字はアナリストの予想よりも若干少なかった。
バフェット氏の保守的な姿勢は、インフレ率の低下と連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げ継続による経済の順調な着陸への期待から株式市場が今年急騰している中で生まれた。しかし、最近の金利は完全には対応しておらず、10年米国債利回りは先月4％を超えて再び上昇した。
ポール・チューダー・ジョーンズ氏などの著名な投資家は財政赤字が膨らみ、来週の選挙で争う２人の大統領候補のどちらも財政赤字に対処するために支出を削減しないのではないかと懸念している。バフェット氏は今年、赤字の増大を埋めるためにはキャピタルゲインに対する税率をいつか引き上げる必要があるとの考えから、保有株の一部を売却する考えをほのめかした。
